¿Podría AMD romper el control de Nvidia sobre los chips?

En The Economist del 31 de Enero de 2024

“Es el acelerador de inteligencia artificial más avanzado de la industria”, se jactó Lisa Su, jefa de Advanced Micro Devices (AMD) https://www.amd.com/es.html, en el lanzamiento en diciembre de su nuevo chip mi300.
La Sra Su recitó una serie de especificaciones técnicas: 153.000 millones de transistores, 192 gigabytes de memoria y 5,3 terabytes por segundo de ancho de banda de memoria.
Esto es, respectivamente, alrededor de 2, 2,4 y 1,6 veces más que el h100, el chip de inteligencia artificial de primera línea fabricado por Nvidia.
La destreza de ese fabricante de chips rival en los semiconductores que alimentaron el auge de la IA la convirtió, durante el año pasado, en la quinta empresa más valiosa de Estados Unidos, con una capitalización de mercado de 1,5 billones de dólares.
Sin embargo, la mayoría de los expertos coincidieron en que los números y Su no mentían: el mi300 efectivamente eclipsa al h100.
A los inversores también les gustó: el precio de las acciones de AMD subió un 10% al día siguiente.

El 30 de enero, en su convocatoria de resultados trimestrales, AMD anunció que esperaba vender mi300 por valor de 3.500 millones de dólares este año. También informó fuertes ingresos de 23.000 millones de dólares en 2023, cuatro veces más que en 2014, cuando Su se convirtió en directora ejecutiva.
Su valor de mercado se multiplicó por 100 bajo su mandato, hasta 270.000 millones de dólares.
En relación con las ganancias previstas para los próximos 12 meses, su valoración es incluso más rica que la de Nvidia.
El año pasado desplazó a Intel, que alguna vez dominó la fabricación de chips en Estados Unidos, como la segunda empresa de semiconductores más valiosa del país.
Ahora apunta a lo más grande. Semejante ambición habría parecido fantasiosa hace una década. En aquel entonces, recuerda Mark Papermaster, jefe de tecnología de AMD, AMD se enfrentaba a una “crisis existencial”. En 2008, escindió su negocio de fabricación de chips para centrarse en el diseño de procesadores y subcontrató la fabricación a fabricantes de chips contratados como TSMC de Taiwán. La idea era poder competir mejor en planos con Intel, cuya enorme capacidad de fabricación no podía esperar igualar.
No funcionó. Varias de las fichas de AMD fracasaron. Las ventas de sus unidades centrales de procesamiento (CPU), principalmente para computadoras personales, se estaban desplomando.
En 2013 vendió y volvió a arrendar su campus en Austin para recaudar efectivo.
Un año después, Su heredó una deuda neta de más de mil millones de dólares, una pérdida neta anual de 400 millones de dólares y un valor de mercado de menos de 3 mil millones de dólares, frente a los 20 mil millones de dólares de 2006.

Se dio cuenta de que la única manera de que AMD volviera al juego era alejarla del lento mercado de las PC y centrarse en áreas más prometedoras como CPU para servidores de centros de datos y unidades de procesamiento de gráficos (GPU, que crean elementos visuales para videojuegos). realista) para consolas de juegos. Ella y el Sr. Papermaster apostaron por una nueva arquitectura de CPU diseñada para superar a Intel no sólo en precio, sino también en rendimiento.

Cuando las cosas se pusieron difíciles
La idea era utilizar un enfoque similar al de Lego para la construcción de chips. Al dividir un chip en partes más pequeñas, AMD podría mezclar y combinar bloques para ensamblar diferentes tipos de chips, a un costo menor.
Cuando se lanzaron los primeros chips compuestos de este tipo en 2017, eran más rápidos y más baratos que las ofertas rivales de Intel, posiblemente en parte porque Intel estaba distraída por sus propios problemas (en particular, los repetidos errores de fabricación al pasar a transistores cada vez más pequeños). En los últimos diez años, la cuota de mercado de AMD en lucrativos CPU para servidores ha pasado de cero al 30%, rompiendo el monopolio de Intel. Después de haber derrotado a un gigante, ahora nos enfrentamos a otro.
La competencia con Nvidia es diferente. Por un lado, es personal: la señora Su y Jensen Huang, el jefe de Nvidia nacido en Taiwán, son parientes lejanos. A diferencia de Intel, Nvidia es, como AMD, una diseñadora de chips y, por tanto, menos propensa a cometer errores en la producción. Más importante aún, hay más en juego.
El valor de mercado de Nvidia de 1,5 billones de dólares se basa en su dominio del mercado de GPU (unidad de procesamiento de gráficos por sus siglas en ingles), no por su utilidad en los juegos, sino porque también resultan ser el mejor tipo de chip para entrenar modelos de IA.
Su espera que las ventas globales de chips de IA alcancen los 400.000 millones de dólares para 2027, frente a los 40.000 millones de dólares del año pasado. ¿Tiene alguna posibilidad contra Nvidia?

Nvidia es un rival formidable.
Tanto sus ingresos como sus márgenes operativos son casi tres veces los de AMD. Según Jefferies, un banco de inversión, la empresa domina el mercado de chips aceleradores de IA y representa el 86% de dichos componentes vendidos a nivel mundial; antes del lanzamiento del MI300, y apenas se registraba. Nvidia también ofrece equipos de red que conectan grupos de chips y software, conocido como CUDA (Arquitectura Unificada de Dispositivos de Cómputo por sus siglas en Ingles) , para gestionar cargas de trabajo de IA. Nvidia ha dominado la fabricación de chips de IA porque ha ofrecido los mejores chips, el mejor kit de red y el mejor software, señala Doug O’Laughlin de Fabricated Knowledge https://www.fabricatedknowledge.com/, una firma de investigación . El nuevo procesador de AMD demuestra que puede competir con Nvidia en hardware semiconductor y esto es el resultado de una inversión de diez años.
AMD está gastando casi 6.000 millones de dólares al año en investigación y desarrollo, casi tanto como su rival más grande, y el doble de su participación en las ventas. Esto le ha permitido adaptar su enfoque Lego a los GPUS . Combinando un numero de bloques o “chiplets”, en un solo chip le permiten a AMD acercar los procesadores y la memoria, lo que aumenta la velocidad de procesamiento.
En diciembre, Openai, creador de Chatgpt y la startup de inteligencia artificial más popular del mundo, dijo que usaría el MI300 para parte de su capacitación. Para superar a Nvidia en redes y software, AMD se está asociando con otras empresas. En diciembre anunció una asociación con fabricantes de equipos de redes, incluidos los dos más grandes, Broadcom y Cisco. También apoya una iniciativa de código abierto para la comunicación de chip a chip llamada Ultra Ethernet Consortium como alternativa a InfiniBand, un rival defendido por Nvidia.
Mordiendo el byte
El liderazgo de Nvidia en software será más difícil de cerrar.
Ha estado invirtiendo en cuda desde mediados de la década de 2000, mucho antes de la actual ola de IA. A los desarrolladores e investigadores de IA les encanta la plataforma, que les permite ajustar el rendimiento de los procesadores Nvidia.
AMD espera tentar a los clientes a abandonar Nvidia haciendo que su software,ROCM https://www.amd.com/es/products/software/rocm.html , sea de código abierto y proporcionando herramientas para hacer el cambio más fluido, traduciendo programas cuda a programas ROCM
Vencer a Nvidia en su propio juego no será fácil.
La empresa del señor Huang no se queda quieta. Recientemente anunció planes para lanzar un nuevo chip cada año en lugar de cada dos años. Los gigantes tecnológicos con mayores ambiciones en materia de IA (Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft) están ocupados diseñando sus propios chips aceleradores. A pesar de las sólidas ventas de AMD, los inversores quedaron decepcionados con su previsión de envíos del MI300. El precio de sus acciones cayó un 3% el día después de que informara sus últimos resultados.
Aun así, AMD tiene algo importante a su favor. No es Nvidia.
Las empresas de IA están desesperadas por una alternativa a su rival más grande, cuya posición dominante les permite cobrar precios elevados y, como la demanda supera a la oferta, racionar chips a los compradores. A pesar de los esfuerzos por diseñar su propio hardware, las grandes empresas tecnológicas dependerán de los fabricantes de chips por un tiempo, y AMD les ofrece opciones, señala Vivek Arya del Bank of America. Microsoft y Meta ya han anunciado planes para utilizar GPU de AMD en sus centros de datos.
Y si Nvidia comete un error, AMD estará allí para recoger las piezas de Lego. Pregúntale a Intel.

Ver nota completa en https://www.economist.com/business/2024/01/31/could-amd-break-nvidias-chokehold-on-chips